Demokratisasi pasar saham dengan platform perdagangan baru telah menyebabkan kebangkitan investor ritel . Saat ini, lebih dari sebelumnya, investor ritel membuat kehadiran mereka terasa di pasar ekuitas AS. Investor ritel memengaruhi pasar dengan cara yang belum pernah dilihat oleh masing-masing indeks utama, yang menimbulkan pertanyaan: Apa itu investor ritel? Lebih baik lagi, bagaimana mereka mengubah cara orang berinvestasi di pasar saham? (Blog Sejingga.com)
Apa itu Investor Ritel?
Investor ritel adalah antitesis dari investor institusional. Sementara investor institusional identik dengan pengelola uang profesional skala besar, investor ritel justru sebaliknya: investor non-profesional yang membeli dan menjual saham dengan kenaikan yang jauh lebih kecil. Namun, mungkin lebih khusus lagi, investor ritel adalah siapa saja yang memiliki uang tunai yang dapat dihabiskan dan kecenderungan untuk menginvestasikannya di pasar saham. Dengan demikian, investor ritel secara tradisional akan menginvestasikan uang mereka dalam jumlah yang relatif kecil melalui broker online tradisional.
Terlepas dari alokasi individu mereka yang sederhana, investor ritel memainkan peran penting di pasar. Dengan sekitar 100 juta investor ritel yang berpartisipasi di Wall Street, investasi ritel sederhana dapat menghasilkan pergerakan pasar yang signifikan. Secara keseluruhan, investor ritel membuat sebagian besar indeks paling populer.
Investasi ritel adalah komponen yang tak ternilai dari ekosistem pasar saham. Secara individual, investor ritel mungkin tidak berinvestasi sebanyak investor institusional, tetapi investasi kumulatif mereka tetap menggerakkan pasar.
Cara Kerja Investasi Ritel
Dalam bentuknya yang paling sederhana, investasi ritel dapat dipecah menjadi tujuh langkah, termasuk:
- Tentukan tujuan investasi ritel: Meskipun aman untuk mengasumsikan semua investor ritel membeli sekuritas untuk meningkatkan kekayaan bersih mereka, berinvestasi di pasar saham hanyalah alat untuk mencapai tujuan. Namun, perlu dicatat bahwa permainan akhir setiap orang itu unik. Beberapa investor ritel akan melakukan perdagangan harian untuk mendapatkan hasil yang cepat, sementara yang lain akan membeli dan menahan untuk menambah masa pensiun mereka. Dengan pemikiran tersebut, calon investor ritel harus terlebih dahulu menentukan apa yang mereka inginkan dari pasar sebelum mereka masuk ke dalamnya.
- Didik diri Anda di pasar saham: Sebelum menginvestasikan satu dolar di pasar saham, investor ritel sangat disarankan untuk mempelajari bagaimana perdagangan sekuritas. Lebih khusus lagi, investor ritel harus mendidik diri mereka sendiri tentang cara kerja sesuatu. Melakukan hal itu pada akhirnya akan membantu mereka membuat keputusan yang lebih baik dan meningkatkan peluang mereka untuk mewujudkan kesuksesan.
- Tetapkan anggaran: Sebagian besar investor ritel adalah investor kecil, setidaknya dibandingkan dengan pengelola uang institusional. Akibatnya, sebagian besar bekerja dalam anggaran yang telah ditentukan. Meskipun demikian, tidak cukup hanya menaruh sedikit uang di setiap gaji. Investor ritel perlu mempertimbangkan dengan hati-hati berapa banyak yang dapat mereka investasikan setiap bulan tanpa mengorbankan kebutuhan. Penting untuk hanya menginvestasikan uang yang tidak akan dibutuhkan setidaknya untuk beberapa tahun. Melakukan hal itu memastikan investor ritel berada di dalamnya untuk jangka panjang dan tidak perlu menarik uang saat saham turun.
- Prioritaskan strategi investasi: Ada beberapa cara untuk berinvestasi di pasar saham. Investor ritel dapat memilih untuk berinvestasi dalam sekuritas jangka panjang, saham dividen, reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, atau mereka bahkan dapat melakukan perdagangan harian jika mereka mampu melakukannya. Setiap strategi dilengkapi dengan profil risiko/keuntungannya sendiri, dan investor perlu menentukan strategi mana yang melengkapi tujuan mereka sendiri.
- Buka akun dengan broker: Setelah investor ritel melakukan uji tuntas, langkah selanjutnya adalah mendaftar ke broker. Pialang terbaik saat ini mudah diakses, dapat didaftarkan dengan cepat, dan menawarkan beberapa alat investasi. Yang mengatakan, tidak semua broker diciptakan sama. Investor akan ingin memilih broker yang memenuhi kebutuhan mereka yang terbaik.
- Bangun dan kelola portofolio: Setelah investor ritel mendaftar dengan broker, langkah selanjutnya adalah membangun dan mengelola portofolio. Sederhananya, ini adalah langkah di mana investor akan menyetor dana dan membeli sekuritas.
- Diversifikasi kepemilikan Anda: Investor ritel perlu mendiversifikasi kepemilikan mereka di antara apa yang mereka anggap sebagai sekuritas yang baik. Jika memungkinkan, investor harus mencoba memegang setidaknya 15 hingga 25 sekuritas yang berbeda; dengan cara itu, mereka mengurangi risiko satu saham mengganggu seluruh portofolio mereka.
Dampak Investor Ritel
Sekilas, tampaknya investor ritel tidak memiliki porsi signifikan di pasar ekuitas AS. Jika tidak ada alasan lain, rata-rata investor ritel bekerja dengan modal yang jauh lebih sedikit daripada investor institusi terkecil sekalipun. Namun, penting untuk dicatat bahwa investor ritel (atau rumah tangga Amerika) menguasai sebagian besar pasar.
Sementara investor individu mungkin tidak berinvestasi sebanyak investor institusional, ada banyak dari mereka—setidaknya di atas 100 juta. Menurut Security and Exchange Commission (SEC), investor ritel mewakili sekitar $29 triliun (sekitar 58% dari pasar ekuitas AS), baik secara langsung atau melalui kepemilikan di rekening pensiun, reksa dana, dan investasi lainnya.
Investor ritel telah memengaruhi pasar secara signifikan, dan tidak ada yang menunjukkan bahwa tren tidak akan berlanjut. Munculnya aplikasi perdagangan bebas komisi seperti SoFi dan Robinhood baru-baru ini memperkenalkan generasi investor yang sama sekali baru ke pasar, memberikan setiap investor ritel yang memenuhi syarat akses ke peluang membangun kekayaan yang luar biasa.
Dengan investor ritel yang telah menjadi mayoritas pasar, dan banyak lagi yang diperkirakan akan memasuki kumpulan dalam waktu dekat, aman untuk berasumsi bahwa dampak investor ritel hanya akan terus tumbuh. Saat ini, upaya kumulatif dari hampir separuh rumah tangga di Amerika sudah cukup untuk mendorong naik turunnya stok.
Sekarang, lebih dari sebelumnya, investasi ritel membuat perbedaan yang berarti. Sepanjang pandemi, khususnya, investor ritel dapat bekerja sama dan menyatukan upaya mereka melalui berbagai platform media sosial. Segmen komunitas ritel bahkan telah menaikkan harga yang disebut “saham meme” dalam gerakan terpadu melawan dana lindung nilai yang picik. Paling tidak, upaya kolaboratif investor ritel telah menciptakan volatilitas di semua indeks; paling banyak, bagaimanapun, investor ritel telah mengubah lanskap pasar saham sepenuhnya.
Keuntungan Menjadi Investor Ritel
Kelebihan menjadi investor ritel sangat signifikan dan terdokumentasi dengan baik. Yang mengatakan, jika ada calon investor ritel mencari lebih banyak alasan untuk mulai berinvestasi, mereka mungkin ingin mempertimbangkan hal berikut:
- Investasi kecil dan/atau fraksional: Sebagian besar investor ritel menggunakan pialang paling populer saat ini, banyak di antaranya memberi klien mereka kemampuan untuk membeli dalam jumlah kecil atau fraksional. Akibatnya, investor ritel dapat membeli saham di hampir semua perusahaan, terlepas dari harga sahamnya. Dengan begitu, investor dengan akses modal terbatas dapat membeli perusahaan terbesar saat ini.
- Likuiditas relatif: Pialang yang sama yang menawarkan saham pecahan juga memberi pelanggan mereka tingkat likuiditas yang tinggi. Dalam kebanyakan kasus, investor ritel dapat memperoleh akses ke uang mereka saat mereka menjual saham. Sementara beberapa akan memiliki periode holding, dapat dikatakan bahwa investor ritel dapat melikuidasi holding mereka dengan cepat dan mudah.
- Berinvestasi dengan mudah: Berinvestasi di pasar ekuitas AS itu mudah. Investor individu perlu menyetor dana ke broker mereka dan membeli saham perusahaan yang mereka inginkan. Berinvestasi dengan sukses, bagaimanapun, membutuhkan banyak uji tuntas dan bahkan lebih banyak kesabaran. Meskipun demikian, broker yang muncul saat ini sedang mendemokratisasi tindakan investasi dan membuatnya lebih mudah dari sebelumnya.
- Potensi keuntungan dan arus kas: Tak perlu dikatakan lagi, pasar saham bisa menjadi kendaraan yang membangun kekayaan bagi mereka yang tahu apa yang mereka lakukan. Pengembalian pasar saham rata-rata sekitar 10,0% per tahun selama lebih dari satu abad. Pengembalian akan bervariasi dari tahun ke tahun, tetapi investor yang tetap berpegang pada indeks acuan dapat mengharapkan pengembalian sekitar 10,0% setiap 12 bulan.
- Pilihan Investasi Beragam: Investasi ritel mungkin sama beragamnya dengan investor yang membuatnya. Jika tidak ada yang lain, ada banyak cara untuk berinvestasi di pasar ekuitas. Investor ritel, misalnya, dapat memilih untuk bermain long game atau short game. Selain itu, investor individu dapat memprioritaskan pertumbuhan, nilai, arus kas, atau bahkan saham spekulatif. Sebaliknya, investor institusional biasanya terikat pada pulsa yang mengatur alokasi khusus mereka.
- Berinvestasi untuk kepentingan pribadi: Investasi ritel memungkinkan investor untuk berinvestasi di perusahaan yang benar-benar mereka percayai atau sukai. Misalnya, sangat mungkin untuk berinvestasi dalam portofolio yang sesuai dengan keyakinan pribadi Anda.
Kontra Untuk Memulai Investor Ritel
Tidak berbeda dengan setiap strategi investasi, ada kerugian menjadi investor ritel, tidak sedikit di antaranya meliputi:
- Biaya: Untuk mempertahankan model bisnis mereka, pialang paling populer saat ini akan membebankan biaya untuk layanan mereka. Biaya akan bervariasi dari broker ke broker (dan dari layanan yang disediakan), namun investor ritel dapat mengharapkan untuk menghadapi beberapa biaya di sepanjang jalan. Beberapa broker, misalnya, akan membebankan biaya untuk berinvestasi di saham asing atau over the counter (OTC) ; yang lain mungkin membebankan biaya untuk membeli dan menjual sekuritas.
- Pembayaran untuk alur pesanan: Beberapa broker mempromosikan platform perdagangan “bebas”, tetapi yang tidak mereka beri tahu adalah bagaimana mereka menyediakan saham kepada pelanggan mereka. Lebih sering daripada tidak, mereka menjual saham dengan harga yang sedikit lebih tinggi dan memberikan selisihnya kepada pembuat pasar. Atau dikenal sebagai aliran pembayaran pesanan, proses ini mungkin tidak bersamaan dengan biaya, tetapi juga mencegah investor membeli saham dengan harga terbaik.
- Kurang pengalaman: Secara alami, investor ritel biasanya kurang berpengalaman dibandingkan rekan institusional mereka. Tidak semua investor ritel tidak berpengalaman (banyak veteran berpengalaman di pasar yang telah menyadari kesuksesan bertahun-tahun), tetapi sebagian besar investor individu kurang siap dibandingkan pedagang institusional.
- Tidak ada akses pasar primer: Investor ritel tidak diberikan akses ke pasar primer yang sama dengan investor institusional. Tanpa membahas terlalu banyak detail tentang pasar primer vs. pasar sekunder , investor ritel harus menunggu hingga saham berpindah dari pasar primer ke pasar sekunder, yang berarti harga lebih tinggi.
Apa itu Investor Institusional?
Investor institusional adalah organisasi besar, biasanya bank atau perusahaan asuransi, yang berusaha meningkatkan kekayaan bersihnya dengan menginvestasikan modal yang signifikan di pasar ekuitas AS. Tidak berbeda dengan investor individu, investor institusi akan berusaha untuk menumbuhkan kekayaannya dengan berinvestasi pada sekuritas yang menjanjikan. Namun, tidak seperti rekan ritel mereka, investor institusi adalah profesional dengan akses ke sejumlah besar uang.
Jenis Investor Institusional
Investor institusional adalah bisnis besar yang dapat berbentuk berbagai jenis entitas:
1. Dana pensiun
Dana pensiun adalah salah satu dari banyak jenis rencana pensiun. Dengan demikian, dana pensiun bekerja sama dengan pemberi kerja dan berjanji untuk membayar karyawan selama masa pensiun mereka. Untuk melakukannya, majikan menyisihkan uang dalam dana atas nama karyawan. Uang dalam dana biasanya dialokasikan di antara investasi jangka panjang berisiko rendah untuk memastikan bahwa ada uang pada saat pensiun. Dana tersebut ditangguhkan pajak, yang berarti pensiunan karyawan diharapkan membayar pajak penghasilan atas uang yang mereka terima. Sebagai imbalannya, pemberi kerja diberikan metode yang menguntungkan untuk menunda upah dan gaji saat ini ke tabungan pensiun.
2. Reksa dana
Reksa dana adalah investor institusional yang mengumpulkan dana investor ritel individu bersama-sama untuk menginvestasikan sejumlah besar uang ke pasar ekuitas AS. Oleh karena itu, reksa dana pada dasarnya adalah pengelola uang yang berkualitas. Investor akan memilih reksa dana mana yang sesuai dengan gaya investasi mereka dan menginvestasikan modal mereka sesuai dengan itu. Reksa dana kemudian akan membagi modal yang terkumpul secara kolektif dan membaginya di antara “keranjang” saham, obligasi, instrumen pasar uang, dan aset serupa yang telah ditentukan sebelumnya.
3. Pengelola investasi global
Seperti namanya, dana lindung nilai bergantung pada strategi investasi gabungan yang memungkinkan investor yang berpartisipasi mendapatkan keuntungan di hampir semua pasar. Tetap setia pada nama mereka, dana lindung nilai berupaya meminimalkan risiko dan memaksimalkan pengembalian secara bersamaan. Itu tidak berarti dana lindung nilai tidak memiliki risiko, tetapi mereka melakukan lindung nilai atas taruhan mereka untuk meminimalkan kerugian. Namun, penting untuk dicatat bahwa dana lindung nilai kurang inklusif dibandingkan kebanyakan investor institusional; tempat mereka dicadangkan untuk investor terakreditasi, biasanya hingga total sekitar 35.
4. Bank Investasi
Sesuai namanya, bank investasi berspesialisasi dalam membeli saham di pasar primer dan menjualnya kepada investor di pasar sekunder. Tidak berbeda dengan perantara, bank investasi akan berfungsi sebagai jembatan antara korporasi dan pasar keuangan. Lebih khusus lagi, bank investasi akan membantu perusahaan menerbitkan saham baru dalam penawaran umum perdana atau penawaran saham tambahan. Bank investasilah yang menanggung IPO dan memutuskan harga saham yang akan mulai diperdagangkan.
5. Dana Abadi
Dana abadi adalah uang yang disisihkan untuk mendapatkan pendapatan untuk mendanai beberapa jenis kegiatan amal. Dana abadi berfungsi seperti dana perwalian; hanya penerima adalah amal bukan orang. Akibatnya, dana abadi menjadi hal biasa di gereja, universitas, rumah sakit, dan organisasi nirlaba lainnya. Pendapatan investasi digunakan untuk mendanai kegiatan amal masing-masing.
Referensi: https://www.fortunebuilders.com/retail-investors/